My new close – Commodity Scouting report

I have reloaded my closing file. In the last version I had to move the mouse too many times for checking some facts of one single market. With the new version I am able to see most of a market’s characteristic in one single space.

 

Also I have added a probability surface for ATR, MOM, LOC, and SOT. This is the main reason why the closing file is going to be called “Commodity Scouting Report” because I will have a panoramic view of how has done the market is previous rhythms like present. For example in coffee, where we have seen a collapse of 140 to 118, MOM is suggesting that there are some probability of success if we face the bid size and holding such position for five and for twenty two sessions. Plus put/call ratio helps a little telling the the mkt’s subconscious is located. In the case of coffee calls are dominating the open interest which helps to sustain the hypothesis proposed by MOM (primitive momentum).

 

I have to schedule the quantification for the rest of indicators and for the rest of the markets including the new ones. Hope to have all finished around September.

 

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Trade the Plan

Today Monday at noon I was closing the markets, noticing how oil and pretty much everything else, excepting bonds, keep growing in percentage returns since the middle of may.

 

I glanced to my K closings and realized that I was predicting bearish patterns for oil and for the SP500. I was absolutely wrong, and the ugliest part was that I never realized how wrong and for how long I maintained during the 2nd part of may.

 

Finishing this daily routine I went to check out the “spec” label in my email to see what the traders in the boston group were saying.

 

There was this email of this folk who asked about how to keep a trading journal without an existing strategy. The basic answer for everybody was that it makes no sense to keep a journal if you don’t use a strategy.

 

If you keep a trading journal without strategy, what you are witting down is your pain and self regretting with no proposition of improving. It’s pretty much, in catholic terms, to make the sacrament of reconciliation without a plan of abandoning that virus of sin.

 

Some of the answers of the fellow traders were somewhat like “my journal is ‘did i follow my plan?'”

That makes much more sense because if you followed your plan and losses aroused, then what you can do is to study if there is a change in the pattern you were dancing or just a business-as-usual stop loss.

 

This is to say that I am falling in this problem too because I have been trying to write market predictions in my journal without any strategy in hand.

 

That is the reason why I will create self-expectations based only on indicators making paper trades and curing the databases.

That is why, as they say, Plan your trade and trade your plan.

Options 2

LONG ESK9 P760 @ 8

SHORT ESK9 C920 @ 3.45

 

Delta

  28j9
put 0.2247
call 0.3196

 

  24j9 27j9 28j9
call 0.1690 0.2564 0.5333
put -0.0901 -0.0359 0.800

El SP500 ha estado subiendo, de 848 a 856, tocando el 866.

Esto va de a cuerdo con los primeros dos dias compilados del put porque la primera derivada es negativa. Pero hoy (28j9) el mkt bajo y la put tambien. ESTE es el time decay. Asi ambien el call bajo y el futuro tambien por lo que la 1ra derivada salio positiva. El time decay se es el signo inverso de la derivada. Al dia de hoy el time decay se hizo presente.

Vega

me toca la proxima y tengo que hacerlo con toda la data.

Reglas – muy importantes

Estoy descubriendo que voy a tene que implentar un set de reglas para varias areas: mi educacion especulativa, mi rutina de trabajo en la oficina, alimentacion, ejercicio y distracción.

 

Estas reglas tengo que diseñarlas para evitar caer en las vias de escape distractivas y enfrentar en compromiso para evolucionar como individuo.

 

1) Email check: cada 3 horas, junto con la respectiva comida (refa o lunch). Tanto en la office como en la toshiba.

 

2) Agranar la rutina de opening para que sea toda la rutina del dia.

 

3) todos los dias por lo menos una leccion de Yale o de TradeStation tuturial.

 

4) Todos los dias una evaluacion de algun sistema con el easy language de ts.

 

21 dias para que vuelva constumbre me enseño mi hermana. asi que tengo que tener un esquema impreso para seguirlo durante 21 dias, asi como hice con la entrada a las 6am.

 

Las reglas son importantes: es el mismo incentivo de la declaracion de la ley de Dios a traves e Moises para el pueblo judio.

¿Deben estar en forma negativa y no positiva para no caer en cuartaje de la libertad?

Como fracasar como trader

1) Empezar descapitalizado

2) Ignorar el Risk management

3) Compararme con otros

4) Voy a conseguir el mejor sistema [comprado o inventado por mi ego]

5) Nada de llevar diario o andar anotando lo que siento o pienso de mercado o trade

6) Nada de apertura on sincerida. Puro secreto nada mas.

7) Voy a ser casual. Como el trading y la bolsa suelen ser glamurosas, voy a actuar como si ya no necesitara trabajar. Voy a “jugar los markets”.

8) Mis charts seran los mas complicados de leer por tantos indicadores.

9) Voy a transar a puro feeling.  Nada buscar evidencias hasta agotar mi hipotesis.

10) Seré incosistente. Solamente me esforzaré si estoy entuciasmado. Cansado o aburrido son señas para autocomplacerme.

Fuente original

Basicamente hasta ahora las he cometido todas. Especialmente con la 1, 4, y la 10.

Dado que la uno me la acabé contabilizado mi educacion inicial como especulador, solo me queda el paper trade.

En los futuros posts tengo que realizar un esquema para definir mi vocacion como especulador. Es decir, un cantidad de capital para iniciar, estrategia y stoploss de largo plazo: este ultimo indicará si la especulación puede ser algo para dedicarme o solamente será parte de mi educación para otra cosa. Cualquiera que sea el resultado, será un exito, ya que el stoploss sería ejecutado sin titubeos.

El mismo hecho de ser trader es en sí un trade. Algo parecido a los fractuals de Mandelbrot. Debe tener un entry, proft target, stoploss, estrategia.